Apple завершила переход на собственные сотовые модемы в линейке iPhone 2025 года, полностью отказавшись от чипов Qualcomm в базовых и премиальных моделях. Первый чип собственной разработки — С1 — был внедрён в iPhone 16e в начале 2025 года. К концу года его заменил улучшенный С1Х, который появился в новом iPhone Air и всех остальных моделях текущего поколения. Вместе с модемом С1Х компания внедрила собственный беспроводной чип N1, обеспечивающий поддержку Bluetooth 6 и Wi-Fi 7.

Эти изменения завершают многолетний процесс, начавшийся в 2019 году, когда Apple приобрела у Intel бизнес по разработке модемов. С тех пор Apple последовательно заменяла внешние компоненты на собственные решения — сначала в процессорах (M-серия), затем в аудио- и сенсорных модулях, а теперь и в модемах. Внедрение собственных чипов позволило снизить энергопотребление сотовых модулей на 30% по сравнению с предыдущими решениями Qualcomm, что напрямую влияет на время автономной работы устройств и плотность компоновки.

Полный отказ от сторонних модемов означает, что Qualcomm теряет одного из крупнейших клиентов в мобильном сегменте. Apple — единственный производитель, который ежегодно закупает более 200 миллионов модемов для своих смартфонов. В 2024 году доля Apple в выручке Qualcomm по модемному бизнесу составляла около 12–15%. Уход этого клиента может привести к снижению выручки Qualcomm на 8–10% в 2026 году, при условии, что другие клиенты не компенсируют этот объём.

Исторический аналог — переход Apple с процессоров Intel на собственные ARM-чипы в 2020 году. Тогда Intel потеряла 15% выручки от одного клиента, а её доля на рынке настольных и портативных ПК снизилась с 80% до менее чем 50% за три года. Компания начала регулярно отчитываться о многомиллиардных убытках, а её технологическая релевантность в сегменте персональных компьютеров оказалась под угрозой. Сегодня Qualcomm находится на том же этапе: её бизнес-модель основана на поставке модемов для массового рынка, но при этом она не обладает собственной экосистемой устройств, которая могла бы обеспечить стабильный спрос.

Qualcomm остаётся крупнейшим поставщиком модемов для Android-устройств — её технологии используются в более чем 70% смартфонов вне экосистемы Apple. Однако этот рынок характеризуется высокой конкуренцией: тайваньская MediaTek наращивает долю за счёт более низких цен и агрессивной стратегии продвижения в сегментах среднего и бюджетного сегментов. В условиях, когда Apple перестаёт быть гарантированным клиентом, Qualcomm вынуждена конкурировать не только за объёмы, но и за маржу — что снижает общую прибыльность бизнеса.

Помимо потери выручки, компания сталкивается с риском снижения инвестиций в R&D. Разработка модемов нового поколения требует значительных вложений в 5G-Advanced, 6G-исследования, оптимизацию энергопотребления и интеграцию с ИИ-алгоритмами. Если Apple не будет участвовать в финансировании этих разработок через крупные заказы, Qualcomm может вынуждена пересмотреть планы по масштабированию технологий, что в долгосрочной перспективе ослабит её позиции на рынке.

Ситуация не означает немедленного краха — Qualcomm остаётся ключевым игроком в IoT, автомобильных системах и промышленных модемах. Однако её роль как стратегического партнёра для крупнейшего в мире потребителя мобильных устройств закончилась. Это меняет баланс сил в цепочке поставок: теперь Apple не только контролирует дизайн и производство устройств, но и владеет ключевыми компонентами связи — что снижает зависимость от внешних поставщиков и увеличивает контроль над ценообразованием, сроками и качеством.

Компания продолжает поставлять модемы в устройства других брендов, но её будущее теперь зависит не от одного клиента, а от способности адаптироваться к новой реальности — где лидеры рынка не покупают технологии, а создают их сами.